Blog

Trust investasi mana yang berkinerja terbaik di tahun 2021?

Ketika mempertimbangkan apa yang akan diinvestasikan untuk tahun depan, akan berguna untuk melihat ke belakang untuk mendapatkan ide tentang tema-tema yang berjalan dengan baik di tahun sebelumnya dan yang tidak disukai.

Tidak ada jaminan bahwa tema populer akan memburuk, atau pemain dengan kinerja terendah tahun lalu akan berbalik tahun ini – tetapi investor dengan pola pikir kontrarian setidaknya dapat menghasilkan beberapa ide menarik dengan melihat apa yang terbukti panas dan apa yang tidak.

Tinjauan atas kepercayaan investasi berkinerja terbaik pada tahun 2021 menunjukkan bahwa ekuitas swasta sangat mendominasi sebagai tema, mengikuti pertumbuhan yang kuat dalam 12 bulan sebelumnya, menurut Nick Wood, kepala penelitian dana di manajer investasi Quilter Cheviot.

Trust investasi berkinerja terbaik tahun 2021

Harga saham total pengembalian 2021
Schiehallion 103,1%
Penghitung Geiger 91,3%
Vietnam Holding 81,8%
Ekuitas Pribadi BMO 66,2%
Mitra Ekuitas Pribadi NB 65%
Dana Realisasi SLF 61.6%
Aset Laut Tufton 59,6%
Energi Batu Sungai 56,6%
Asoka India 49,6%
Standard Life Private Equity 49%
Sumber: JP Morgan & Quilter Cheviot, per 31/12/2021

Melihat daftar sepuluh perwalian teratas, tidak kurang dari lima dari sepuluh perwalian teratas adalah perwalian ekuitas swasta.

Perusahaan berkinerja kuat lainnya termasuk perwalian VietNam Holdings (LSE: VNH) dan Ashoka India (LSE: AIE), dengan total pengembalian harga saham masing-masing sebesar 81,8% dan 49,6%. Patut dicatat bahwa ini terjadi pada saat riak dari keruntuhan Evergrande di China dirasakan oleh ekonomi. Tren tersebut menggarisbawahi bagaimana pasar negara berkembang tidak dapat diperlakukan sebagai kelompok yang homogen.

Indeks acuan pasar saham India Sensex dan Nifty 50 berakhir tahun 2021 dengan kenaikan masing-masing 22% dan 24%, yang menjelaskan kehadiran Ashoka di antara para pemain terbaik Cheviot.

Dibandingkan dengan perwalian investasi lainnya di India, Ashoka menonjol. Misalnya, Aberdeen New India Investment Trust (LSE: ANII) naik sekitar 16%.

Penampil menonjol lainnya termasuk Tufton Oceanic Assets (LSE: SHIP) yang berinvestasi di kapal pengapalan dan berkinerja baik pada saat ekonomi global sedang bergulat dengan gangguan rantai pasokan.

Juga berkinerja baik adalah Geiger Counter (LSE: GCL), yang berfokus terutama pada industri uranium. Ini telah diuntungkan dari kenaikan harga uranium, yang telah naik sekitar 40% sejak Agustus hingga menyentuh $43 per pon.

Analisis semua trust (termasuk perusahaan ekuitas swasta) dan portofolio mereka menunjukkan bahwa teknologi informasi (TI), fintech, keuangan, dan ritel menonjol sebagai tema menyeluruh di antara sektor-sektor lain seperti e-commerce, aerospace, cybersecurity, pertambangan , dan energi.

Trust investasi dengan kinerja terlemah mulai tahun 2021

Harga saham total pengembalian 2021
Baillie Gifford Shin Nippon -17,2%
Fidelity China Situasi Khusus -17,5%
sinkronisasi -18,8%
Logam Mulia Prospek Emas -20,6%
Edinburgh di Seluruh Dunia -20,9%
Mitra Petershill -21,6%
Pertumbuhan Biotek -24,6%
Pertumbuhan & Pendapatan JP Morgan China -25,2%
Baillie Gifford Pertumbuhan China -28,6%
DP Pesawat Terbatas -74,8%
Sumber: JP Morgan & Quilter Cheviot, per 31/12/2021

Penundaan untuk tahun ini termasuk tiga nama dari rumah investasi yang berfokus pada pertumbuhan Baillie Gifford, bahkan ketika Schiehallion (LSE: MNTN), yang dimiliki oleh grup yang sama, adalah perwalian dengan kinerja terbaik dengan pengembalian lebih dari 100%.

Baillie Gifford Shin Nippon (LSE: BGS), yang berinvestasi di perusahaan Jepang yang lebih kecil, kehilangan 17%. Di antara kepemilikan utamanya adalah perusahaan yang berfokus pada semikonduktor, pakaian, dan helm.

Edinburgh Worldwide (LSE: EWI), sementara itu, yang memiliki kepemilikan signifikan di Tesla Inc dan Space Exploration Technologies milik Elon Musk, juga kehilangan 20% karena perusahaan dengan pertumbuhan tinggi dan laba rendah tidak disukai di tengah kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga.

“Baillie Gifford secara alami akan melalui beberapa periode sulit sebagai akibat dari gaya pertumbuhan investasi mereka, tetapi tetap menjadi rumah investasi berkualitas dengan kemampuan penelitian tingkat pertama. Tidaklah mengejutkan untuk melihat kepercayaan ini bangkit kembali pada tahun 2022, meskipun mungkin tidak memberikan tingkat kinerja yang sama seperti rekan sekantor Schiehallion mereka, ”kata Wood.

Dua dana yang berfokus pada biotek, Syncona dan Biotech Growth, juga berada di sepuluh terbawah.

Bagaimana dengan 2022?

China Investment Trust terbesar di Inggris, Fidelity China Special Situations (LSE: FCSS) bersama dengan JP Morgan China Growth & Income trust (LSE: JCGI) juga tampil di antara perwalian dengan kinerja terburuk, dipengaruhi oleh risiko peraturan di daratan dan tahun yang bergejolak untuk ekuitas. Baillie Gifford China Growth (LSE: BGCG) memiliki masalah serupa, kehilangan 28% tahun lalu, tidak mengejutkan mengingat perjuangan China tahun lalu.

Jadi, apakah China akan terus berkinerja buruk di tahun 2022? Dale Nicholls, manajer portofolio di Fidelity, berpendapat bahwa di tahun baru, pasar China mungkin melihat pendapatan perusahaan yang sehat ditambah dengan valuasi yang menarik dan lebih sedikit kejutan kebijakan.

Sedangkan untuk India, harapannya tinggi bahwa hal itu akan terus berlanjut dengan baik pada tahun 2022, terutama sebagai investor China. Misalnya, Mobius Investment Trust (LSE: MMIT), yang dimiliki oleh manajer dana pasar berkembang Mark Mobius memiliki sebagian besar asetnya diparkir di India – 28% – hampir tiga kali lipat alokasinya di China.

Back To Top